股利分配怎麼算？新創公司盈餘分配與策略一次解析

圖說：股利分配是什麼？分配方式包含現金股利、股票股利、特別股股息

在創業初期，資源有限、風險高，如何運用每一分盈餘，往往牽動企業的成長速度與股東信任。本文將以新創公司為切角，解析股利分配的意義、計算方式、分配與否的差異，以及常見決策問題，協助創業者做出更具策略性的財務選擇。

股利分配是什麼？

股利分配是公司將稅後盈餘依照股東的持股比例，發放給股東的報酬。它不只是財務操作，更是企業對股東的回饋與信任維繫。常見股利分配方式如下：
 • 現金股利：直接發放現金，適合獲利穩定的企業
 • 股票股利：以股份形式分配，亦稱盈餘轉增資，股東依比例增加持股；對公司來說好處是可以保留現金在公司帳上
 • 特別股股息：類似借貸的固定利息支付，亦可設計成除了支付股息外，仍可參與普通股股東的盈餘分配

股利分配怎麼算？股利分配計算公式與範例解析

在新創公司經營中，股東最關心的問題之一就是「股利怎麼分？」。其實計算方式並不複雜，只要掌握公式，就能清楚知道每位股東能分得多少。股利分配的基本公式如下：

可供分配盈餘 × 分配比例 × 股東持股比例 = 個別股東可得股利

舉例來說：
假設公司稅後盈餘為NT$1,000,000，先提撥法定盈餘公積10%，再決議分配40%，若A股東持股10%，
則A股東可分得：

NT$1,000,000 × 90% × 40% × 10% = NT$36,000

公司盈餘分配與不分配的差異為何？

對新創公司而言，該不該分配股利？還是把盈餘全部留在公司繼續發展？是創業初期常見的問題，這也反映了公司的資金運用策略與成長階段。由於新創公司通常資金需求較高，分配比例必須慎重評估，並應考慮財務預測、現金流、未來投資計畫與股東結構等因素。若選擇不分配盈餘，更需要向股東清楚說明資金用途與預期效益，以避免造成信任落差。以下表格整理出「分配」與「不分配」可能帶來的差異，方便大家快速比較：

圖說：公司怎麼選擇合適的盈餘分配方式？

盈餘分配怎麼做？股利分配5大常見問題解析

在創業初期，股利分配是許多公司必須思考的策略問題。以下整理了5個創業者常遇到的問題，從是否分配盈餘、如何計算、課稅方式到持股名義，幫助你快速掌握策略重點，做出最適合公司的決策。

Q1：分或不分盈餘該怎麼選？

到底要把盈餘分給股東，還是留在公司繼續發展？建議評估以下4大條件：
 1. 盈餘穩定性：公司的獲利是否具持續性？是否為一次性事件？
 2. 資金運用計畫：是否有明確的投資方向與預期效益？
 3. 股東期望：是否需回報以維持信任與支持？
 4. 財務顧問建議：透過個案分析，評估是否符合財務健康與成長策略？
此外，也可考慮「部分分配」或「延後分配」等折衷方式，兼顧股東回報與企業成長，讓資金運用更靈活。

Q2：新創公司適合盈餘分配嗎？

通常不建議。原因如下：
 • 資金需求高：新創需投入產品開發、市場拓展、人力資源
 • 風險尚高：獲利未穩定，盈餘分配可能削弱財務韌性
 • 回報模式不同：股東更重視長期價值成長而非短期現金回報
除非公司已進入穩定獲利階段，且有明確資金規劃，否則盈餘分配可能影響長期發展。

Q3：怎麼選擇合適的盈餘分配方式？

選擇盈餘分配方式其實不難，可以試著從下列面向評估：
 • 公司獲利穩定性：是否具持續性？或為一次性獲利？
 • 成長階段：早期需資金投入，或進入成熟期可考慮分配？
 • 行業特性：資本密集型（如製造業）還是輕資產型（如 SaaS）？
 • 資金需求：是否有擴張、研發或市場推進計畫？
 • 股東結構：是否有短期回報壓力？是否為策略型投資人？
若公司仍需大量資金投入，建議先保留盈餘不分配，或以分配股票股利的方式將資金保留在公司帳上，並以透明溝通的方式維持股東信任。

Q4：股東拿到股利要繳多少稅？

股利所得採二擇一，可依個人所得高低選擇較適合的課稅方式：
1. 境內居住者（按下列二擇一適用）
 • 合併計算後抵減：將股利所得併入綜合所得總額課稅，可抵減8.5％的股利稅額（金額遇小數點以下採四捨五入），惟每一申報戶以8萬的可扣抵金額為上限。
 • 分開計算單一稅率：股利所得按28％稅率分開計算稅額，無可扣抵稅額，與其他類別所得計算之應納稅額合併報繳。
2. 境外居住者及境外法人
股利扣繳率為21％。
通常高所得（550萬以上）者：由於個人綜合所得稅率已高達最高的40%，所以只要有一點股利，就應選擇股利分開計稅28%較省稅。若只有50萬的薪資，股利所得要高達700多萬以上，才應選擇股利分開計稅；反之，低所得並低股利者，應選擇股利合併計稅。簡單來說，中低所得者可選擇合併計稅，高所得者可選擇分開計稅。

Q5：股票應該用個人還是公司名義持有？

主要是看你的投資目的是以賺價差或領股利為主：
 • 個人以買賣有價證券賺價差為主：因目前證券交易所得停徵，可以用個人名義持股即可。
 • 個人以領股利為主：需要精算比較，分別計算個人股利所得稅（合併計稅或分開計稅），以及用公司持股的所得稅，分析何者稅負較低。
 • 公司投資其他國內公司獲得股利：依《所得稅法》第42條，可免繳營利事業所得稅。若公司保留盈餘不分配，則需要繳5％未分配盈餘所得稅。
通常股利龐大者會以公司持有股票較節稅，不過這類規畫要小心誤入「實質課稅原則」。另外也提醒，自2021年起，個人未上市、未上櫃且未登錄興櫃的股票交易所得，要併入最低稅負制（所得基本稅額條例）課稅20%，可別忽略此項規定囉。

盈餘分配是策略，不只是數字｜讓新創圓夢網陪你做出理想決策

對新創公司而言，盈餘分配不只是財務決策，更是企業價值觀與成長策略的體現。唯有在清楚掌握自身資金需求、成長目標與股東關係的前提下，才能做出最有利的選擇。新創圓夢網是專為創業者設計的線上平台，提供公司設立、財務規劃、資金運用與成長策略等豐富資源，幫助新創公司從0到1啟動創業，降低決策風險。

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本文感謝創業顧問撰寫：胡碩勻台灣與英國會計師CPA/信達聯合會計師事務所所長，著有《節稅的布局》、《遺產與贈與的節稅細節》及《重複的力量》

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